8月24日盘后,金山作业发布半年度陈述。
本年上半年,金山作业的营收达15．65亿元,较上年同期添加70．9%,净赢利达5．49亿元,较上年同期添加53．54%,扣非净赢利达4．59亿元,较上年同期添加72．65%。
开端看来,金山作业展现出的数据相对健康,营收、净赢利同比增幅均超越50%,添加速度较快。这得益于金山作业上一年在发布会上宣告的“协作”新战略,在协作战略的指引下,金山作业对WPS的功用进行了更新与整合,增强了作业软件联动性与灵敏度。
但是,商场反应却让人始料未及。25日当天金山作业开盘即跌,到上午收盘跌幅已达19．8%。金山作业高速添加的光鲜背面莫非还有隐情吗?
本年度事务开展陡峭,营销、研制费用投入继续添加
依据财报,金山作业的首要收入来历是作业软件产品运用授权、作业服务订阅和互联网广告推行。在上半年金山作业发明的15．65亿营收中,来自傲创客户的收购与政企作业软件授权事务的收入占有了大头。来自C端用户的订阅服务收入尽管在继续添加,但还缺乏以成为首要收入来历,一起互联网广告事务收入在全体营收中的占比呈下降趋势。
除了营收依靠B端和G端,金山作业在二季度的营收添加也不如预期。金山作业在一季度完结营收7．73亿元,二季度完结营收7．92亿元,实践上环比添加仅2．5%。
掀开高速添加的表象,本年度金山作业的事务开展仍是较为陡峭的。
在一切的财务数据中,销售费用和管理费用的大幅添加较为有目共睹。上半年金山作业的销售费用到达了3．6亿元,同比增幅106．89%;管理费用到达了1．34亿元,同比增幅108．02%。对此企业的解说是由人员薪酬添加、宣传费添加及施行限制性股票鼓励方案所造成的。
自上一年疫情发生后,许多企业发布了在家作业的要求,然后导致了一波对云作业及协同作业的需求大迸发。据《中经e商圈》报导,疫情期间金山作业的月活数量从6000万左右猛增至2．39亿,且衍生出了协作作业的需求。在这个布景下,金山作业改动了经营策略,推出了全新的“协作作业”产品。
在笔者看来,营销费用的大幅添加是出于为新产品开辟商场的需求,并很可能后续还会继续添加。在疫情的继续影响下,在线作业的商场规划将进一步扩展。据艾媒咨询猜测,2020年我国智能移动作业商场规划将到达449亿元,增幅55．9%;2021年将达562亿元,增幅25．2%。
尽管到2021年6月,金山作业的月活人数已达5．01亿,已处在作业软件榜首队伍,但商场竞赛仍然比较剧烈。在协同作业范畴,致远互联等企业深耕多年,有丰厚的研制与运作阅历;在文档协作方面也有石墨文档、腾讯文档、有道云笔记等产品与之竞赛。
金山作业还需求展现出更多“硬核”产品,才干坐稳作业软件龙头的方位。从财报数据看来,金山显着现已认识到了这个问题,上半年其研制人员数量较上一年同期添加41．44%,研制人员占公司总人数比为63．16%,研制费用投入为4．39亿元,同比上涨43．18%。
不过全体上看,金山作业的经营总成本呈下降趋势。与一季度7．93亿元的经营总成本比较,二季度经营总成本仅3．18亿元,环比下降59．9%,公司的盈余才能全体向好。
剧烈的商场竞赛下,金山作业初现软肋
跟着商场规划的扩展和信息技能的开展,作业形式也在悄然发生变化。在不断习气商场,与竞赛对手抢夺资源的进程中,金山作业逐步展现出了一些缺点。现在这些缺点尽管还缺乏以影响金山软件的大盘,但冰冻三尺非一日之寒,假如在开展进程中不及时调整很可能会在未来变成沉疴。
1、专心政企,C端商场添加略显疲软
到2021年6月30日,金山作业累计年度付费个人会员数到达 2188 万,较同期添加30．16%。以千万的基数而言,这个添加速度是有点缓慢了。
2188万的付费个人会员数量,只占同期月活用户的4．4%。最新数据显现我国根底作业软件用户规划约6．55亿,这样看来,金山的付费会员占比仅3．34%。
但C端商场的重要性不行忽视。在政企运用场景中,出于数据安全考虑,WPS多为定制版别。这使得金山的其他增值事务如广告服务等难以完结,天然也会影响增值事务的收入。
而就在金山把目光放在政企身上的时分,他的竞赛对手们现已开端对C端用户下手了。石墨文档推出时,主打“简练”与“在线协同作业”,并以此在C端积累了杰出的口碑;腾讯文档则打破商场规矩,推出了永久免费的个人根底版。
比较之下,金山假如仍旧连续着以往的风格没有做出改动,必定会在C端之争中落入劣势。
2、在线作业与交际的协同难题
后疫情年代,在线作业成为干流,也因而对作业软件提出了更高的、关于协同才能的要求,这也是金山作业于上一年年末提出“协作”战略的原因。
作为单纯的作业软件,金山作业的确已构成头部优势,但作为归纳协作途径金山却还有缺乏。现在干流的归纳作业协作途径有钉钉、企业微信、飞书等,2020年2月,钉钉以1．3亿的月活泼用户数排在在线作业移动端首位。
钉钉的优势在于为广阔的中小微企业供给了一整套比较齐备的作业体系解决方案,便利中小微企业在短时刻内完结从线下作业到线上作业全流程的改变。比较之下,金山作业的一切线上协同都是环绕“文档”翻开,更倾向于开展“多人在线修改文档”和“云端存储”这两个功用。这就导致在实践运用进程中会有必定局限性,无法满意悉数的作业场景。
此外,金山作业也没有专门拓荒出交际途径以供企业职工在作业中进行沟通,这也是导致其运用率上不去的重要原因之一。
3、海外商场难推、移动端体现平平,开展天花板较显着
PC年代,微软靠着兼容WPS文档的Word敏捷翻开了我国商场,逼得金山败走麦城,只能靠《剑侠情缘》等网游苦苦支撑。走运的是尔后经过长期的开发与试错,金山自研出与Office类似度高达99%的WPS 2005,从头夺回了商场份额。
回忆这段WPS的开展史,其实能够从中窥探出许多问题。首要,相对而言,微软的开展时刻更长,其作业软件的功用与操作舒适性要优于金山;其次,作为一款纯国产的软件,金山在自己的地盘上与微软对战都阅历了九九八十一难,想要从微软的主场海外商场中啃下一块肉只会愈加困难。
而进入移动年代,WPS的商场体现也不如预期。相对而言,石墨文档、腾讯文档等在软件简化上做得更好,也与手机操作习气更为适配。海外商场寡头独占推进困难,国内又面对移动商场的多方压榨,金山作业的天花板已若有若无。
科技立异、多元化与个性化,金山作业的破局方向
木桶效应以为,一只木桶能盛多少水,并不取决于最长的那块木板,而是取决于最短的那块木板。
因而,尽管今日的科技开展日新月异,作业软件的未来方向千变万化,但金山的开展仍是要以修正缺点为根底。笔者以为在这个根底上,金山未来的开展方向可分为三点,分别是科技立异、多元化与个性化。
1、经过AI赋能,进步不同场景运用率
从1988年榜首行WPS代码诞生至今,金山作业向外展现的一直是高科技公司的形象,科技是深深植根于这家企业骨子里的东西。因而,关于金山来说,科技立异不是问题,找对可深入研究的技能方向才是问题。
人工智能作为近年来大火的概念,被许多科创公司所喜爱,百度更是自十年前就All In AI。AI的优势在于深度学习、算力强壮及具有海量数据,而这些特色与用户关于作业软件的需求是高度类似的。
事实上,据财报显现金山现已开端了AI的研制进程,且首要会集在资料引荐、智能校正及格局美化等范畴。但现在AI带来的作用还不显着,想必跟着技能的老练状况会逐步好转。
2、针对不同个人与场景推出多元化的收费方法与功用
在C端,不同的用户需求不同,不同的东西如电脑与手机的运用习气也并不相同,因而金山需求针对不同的需求与运用场景做出多元化的收费与主推功用组织。
如对白领来说,最需求节省时刻进步功率的作业可能是制表和制造PPT,能够针对这部分需求独自出个联合会员;又比方针对在校大学生,能够出个学生版会员,首要供给查重、论文模板、参考文献等内容。
一起,拓宽会议场景也是WPS能够考虑的方向。现在大部分企业在经过线上会议共享文档时会优先考虑腾讯会议,WPS已然能够想到多人在线修改文档,为什么不在此根底上推出可同步的多人会议呢?
此外,还能够考虑与其他常识付费企业协作,推出联名版会员,进步曝光率与购买率。
3、量体裁衣开辟海外商场
鉴于微软、谷歌等已在海外“称雄”多年,office、Google doc等也已根本构成寡头独占的局势,金山想要翻开海外商场并不简单。
量体裁衣,依据不同区域的不同作业习气与痛点,有针对性地推出产品,更能事半功倍。但值得注意的是,腾讯文档等也在做出海的测验,金山作业需求防住来自国内国外的“双面夹攻”。
疫情为作业软件的开展做了助推,但喧嚣往后,企业和软件自身的价值才是决议结尾的要素。金山作业的可能性还有许多。
作者 苍茫
文|松果财经
